上交所进一步推进“三开门”工作提升监管透明度营造良好市场生态

让权力在阳光下运行、大力践行“店小二”精神服务市场主体，上交所一直在路上。

3月1日，上交所发布《上海证券交易所进一步推进“开门办审核、开门办监管、开门办服务”行动方案》。“三开门”行动方案包含三大方面共12项行动措施，以开门转作风、以开门促透明、以开门优服务，持续打造服务型交易所，更好服务高质量发展。

上交所表示，下一步将持续深化“三开门”工作，不断提升监管透明度水平，努力增强市场参与各方的获得感，共同营造良好的市场生态。

不断增强市场获得感和满意度

上交所推进“开门”工作由来已久，最初是在科创板审核领域。随后，“开门”工作经验逐渐拓展应用到上市公司监管、债券、资本市场服务等业务条线。

尝试卓有成效。数据显示，截至2022年底，科创板申报前咨询沟通次数较去年提升168%，信用债融资审核中收到业务咨询约1.3万件。精简上市公司自律监管规则约90%，开展“部门负责人接待日”“科创板上市第一课”等活动近200场。正式上线上交所“一网通办”门户，优化20余项上市公司系统功能、146项会籍系统功能。

上交所表示，此次进一步推进“三开门”工作，旨在进一步转变工作作风、提升服务效能、加强监管透明度建设，优化营商环境，不断增强市场获得感和满意度。

业内人士认为，随着“三开门”工作不断推进，有利于构建上交所综合服务体系，提升综合服务能力，并将上交所持续打造成为服务型交易所。

保障全面注册制改革顺利落地

“开门办审核”方面，一是明标准，持续推进“阳光用权”。二是便咨询，切实保障市场主体的沟通需求。三是破梗阻，打通开门信息传导的“最后一公里”。四是扩范围，让更多市场主体“走进门”。

在企业项目申报后，上交所将第一时间向其董事长、总经理、董秘等关键人员发送“共同推进开门办审核的倡议信”，说明审核流程和联系方式，明确廉洁纪律，减少与申报企业之间的“温差”与“隔阂”。

同时，上交所扩宽申报前的咨询沟通参与主体范围，将首次公开发行业务咨询沟通扩展到再融资、并购重组、转板，覆盖出于保密等因素暂时无法签订辅导协议的境外上市企业或者上市企业子公司的咨询需求。

市场人士认为，在全面注册制实行的大背景下，上交所持续推进开门办审核工作，有利于加强申报企业与监管的沟通和交流，提升全流程信息公开水平和监管透明度，从而保障全面注册制改革顺利落地。

监管服务“两个轮子”一起转

作为重要的金融要素市场，上交所一手抓监管维护资本市场平稳运行，一手抓服务促进资本市场高质量发展。

深化“开门办监管”，推动构建良性互动的市场生态。一是广宣导，持续做好监管动态推送及培训。二是畅沟通，优化与市场主体交流渠道。三是重调研，主动听取市场意见提升监管质效。四是强协同，提高监管联动协作水平。

“对于监管动态，无论是上市公司还是中介机构，都非常关注。资本市场政策频出，市场主体都需要权威解读和问题答疑。”上述市场人士指出。对此，上交所在上市公司业务管理系统开设“监管动态推送”栏目，发布上市公司常用规则“一点通”，定期向市场主体以专刊或公众号等形式通报监管工作情况、典型案例和重点关注问题。通过设立信息披露规则疑难复杂问题解答热线等方式，提高与各类市场主体的沟通效率。

深化“开门办服务”，发扬“店小二”精神服务实体经济。一是树品牌，持续推动全产品线综合服务体系建设，开展包括股票、债券、公募REITs、基金、衍生品、投资者教育等综合服务。二是优体验，化繁为简整合开门渠道。三是建专栏，增设“三开门”公示栏破解信息深巷问题。四是强监督，加大对“三开门”工作过程的规范约束。