布局财富管理市场保险机构瞄准基金销售牌照

面对公募基金市场，多路机构希望从中分得“一杯羹”。证监会网站最新审批进度公示信息显示，汇丰保险经纪有限公司提交的《从事公募基金销售的机构注册》申请材料近日已被接收。

分析人士称，保险机构属于基金代销领域的小众参与者，在竞争激烈的基金代销江湖中，优势并不算明显。不过，保险机构可通过代销基金丰富产品结构，扩展财富管理谱系，适应行业转型趋势。

适应财富管理需求

虽然基金代销领域竞争激烈，但依然不乏“知难而上”的入局者。

证监会网站4月14日更新的审批进度公示信息显示，汇丰保险经纪有限公司提交的《从事公募基金销售的机构注册》申请材料已被接收并受理。

汇丰保险经纪有限公司总部位于北京，是汇丰集团全资持有的子公司。作为集团在亚洲大财富管理领域的重要组成部分，该公司旨在为不同类型客户提供保障相关计划及财富规划服务。

汇丰保险经纪并不是今年第一家在基金销售领域有相关动作的保险机构。3月24日证监会网站显示，泰康人寿《关于泰康人寿保险有限责任公司申请基金销售业务资格的报告》及相关文件获得批复，证监会核准泰康人寿的证券投资基金销售业务资格。

泰康人寿相关人士表示，基金销售业务资格获核准批复，意味着公司进一步拥抱财富管理新时代，财富布局建设再落一子，为日益增长的中高净值人群及其家庭打造长寿健康财富的一体化服务平台。

小众基金代销者

市场人士指出，基金代销机构不仅是基金销售的重要渠道，而且是公募基金管理规模扩张的重要推动力量，推动了公募基金的市场化进程，加速了基金产品创新和优化。

数据显示，目前全市场有近500家基金代销机构，主要包括银行、券商、保险、期货和第三方独立代销平台五大类。不过，保险系基金代销机构不足十家，与银行、券商相比，属于小众代销者。

中基协日前发布的2022年第四季度基金代销百强排行数据显示，券商占53家，银行占26家，独立基金销售机构占19家，保险及代理机构仅两家。其中，银行系、券商系以及独立基金销售机构的非货币市场公募基金保有规模分别为3.89万亿元、1.44万亿元、2.6万亿元，保险及代理机构规模只有737亿元。

Wind数据显示，截至4月16日，保险系基金代销机构中，中国人寿已与99家基金公司签订基金代销协议，代销基金只数达到4724只，是目前代销基金数量最多的保险机构。阳光人寿代销的基金只数超过4000只，玄元保险、华瑞保险代销的基金分别超过3000只和2000只。但中宏人寿等代销基金数量不足100只。

推进投顾服务转型

分析人士认为，保险机构在基金代销方面有一定优势。一方面是庞大的销售队伍、可观的客户数量，另一方面是保险机构较强的风险管理能力。

不过，一位保险业内人士坦言，对于保险机构而言，销售基金需要满足一系列监管要求，不仅需要花费很多人力物力，与其保险主业之间的协同性可能也没有那么高。目前，很多保险机构对基金代销资格的追逐并不迫切。对于保险代理人而言，销售基金需要基金从业资格证且佣金相对较低，在盈亏不确定的情况下，保险代理人对其展业热情不高。

业内人士认为，随着金融市场的发展和居民财富管理需求的增加，代销基金等业务可以帮助保险机构丰富产品结构，扩展财富管理谱系，适应行业转型趋势。

有专家建议，投顾服务将是财富管理行业的未来，也是基金销售机构的核心竞争力，保险机构需要向投顾服务转型，为客户提供更有价值的综合性资产配置服务。